코인 BTC 저점과 회복기간에 대한 시나리오별 분석

[BTC 저점과 회복기간에 대한 시나리오별 분석]

 

1920년 이후 S&P 500 하락률이 -20% 이하로 떨어진 경우는 총 9번 있었습니다.

S&P 500 ATH 대비 하락률이 -20% 인 현재 저점 매수를 계획하시는 분들이 많은 것 같습니다.

Buy the Dip 이 어려운 경우는 내가 진입한 가격이 저점이더라도 회복하는데 오랜 시간이 걸려서 생기는 고통 때문인 것 같습니다.

 

커플링과 디커플링 시나리오에 대해서 고점에서 저점까지의 기간, 회복기간에 대한 분석을 해보았습니다.

 

2019년도까지는 BTC 는 디지털 금처럼 주식시장과 상관관계가 낮았지만(디커플링)

2020년도부터는 주식시장과 상관관계가 높아져서(커플링) 

 

가격, 주식 시장과의 관계를 바탕으로 한 시나리오이므로 한계가 있고 Sentiment, 거래량, 변동성, Marco, 온체인 데이터도 결합하면 좋을 것 같습니다.

 

[S&P 500 지수와 BTC 커플링] - 1920년대 이후 모든 하락장 비교

20세기 이래로 9가지 S&P 500 Bear Market 이벤트에 대해 평균

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 506일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 1705일

- 예상 저점 : 2023년 5월 24일

- 예상 회복일 : 2027년 2월 15일

 

[S&P 500 지수와 BTC 커플링] - 1차, 2차 오일쇼크, 닷컴 버블 비교

현재의 상황과 유사한 오일쇼크, 닷컴 버블에 대한 평균

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 727일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 1297일

- 예상 저점 : 2023년 12월 31일

- 예상 회복일 : 2026년 1월 3일

 

[S&P 500 지수와 BTC 디커플링]

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 242일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 506일(평균 모델)

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 153일(반감기 모델)

- 예상 저점 : 2022년 7월 8일

- 예상 회복일

 - 평균 모델 : 2023년 11월 06일

 - 반감기 모델 : 2024년 8월 2일

 

​S&P 500 ATH 대비 하락률과 BTC 예상 하락률

Event 1. 경제 대공황 + 제2차 세계 대전

- S&P 500 하락률 : -86%

- BTC 예상 하락률 : -94.3% → 3k

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 989일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 8148일 → 22년...?

 

Event 2. 서브프라임 모기지

- S&P 500 하락률 : -56%

- BTC 예상 하락률 : -82.4% → 11k

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 517일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 1480일

Event 3. 닷컴 버블

- S&P 500 하락률 : -49%

- BTC 예상 하락률 : -80% → 13k

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 929일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 1694일

 

Event 4. 1차 오일쇼크

- S&P 500 하락률 : -48%

- BTC 예상 하락률 : -79.2% → 13k

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 630일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 2114일

Event 5. 베트남 전쟁

- S&P 500 하락률 : -36%

- BTC 예상 하락률 : -74.4% → 17k

- 고점에서 저점까지의 하락기간 : 543일

- 저점에서 회복하기까지의 기간 : 650일

 

예상하는 디커플링 시나리오들

- BTC 반감기

- 하이퍼 인플레이션으로 인한 화페 가치 하락 : 금은 보관하기 어렵고 달러는 국가에서 통제하는 경우

- 전쟁 : 러시아가 우크라이나를 침략할 당시 두 국가의 비트코인 프리미엄이 10%를 모두 넘었음

 

인플레이션으로 인해 투자 심리가 위축 되었던 1970~80년대 이후 대형 상승장이 있었습니다. 

그 당시 사람들은 인플레이션에 너무 고통받아서 다음 상승장을 기대하지 못했다고 합니다.

현재 어려운 시기에 잘 생존해서 다음 상승장에서 큰 결실을 얻으셨으면 좋겠습니다.